Разбираем идею в длинных ОФЗ на примере выпуска 26238
2024 ж. 7 Сәу.
9 220 Рет қаралды
В этом видео еще раз разбираем идею в длинных ОФЗ на примере выпуска 26238.
С конца 2023 года и весь первый квартал 2024 частные инвесторы активно покупали длинные ОФЗ. Показываю расчеты, какой результат может быть получен в зависимости от вашей точки входа в эту идею.
Можно и на 3 года рассмотреть, чтоб при продаже налог не платить.
Удивляет лишь одно, почему народ ловит печальку, когда просаживпется инструмент ААА, просел подобрал, ещё просел, ещё подобрал, купон о фиксированный, получил ещё докупил, цена однозначно будет выше не через год даже, но через 2 или через 3 точно будет выше 700 рублей, скинул, заработал и купоны получил. ХЗ, я наоборот радуюсь когда облиги в рюкзаке красные все, это же халява
Видимо дело в инфляции и геополитических рисках. Совок прожил 70 лет и исчез, далее была гиперинфляция и дефолт, а уж инфляция даже за последние 20 лет огромная, сотни процентов, а уж за 23 год инфляция если смотреть по курсу была 30%.
Спасибо. Очень интересная информация
Дядька, я на Тебя подписался, и колокольчик поставил! Успехов!
Если рассматривать рынок шире чем 10 лет, а с момента образования рыночной экономики в России, а это чуть больше 30 лет, можно увидеть инфляцию 90х. Желание покупать длинные облигации сразу проходит.
Ну уйди в туман и собирай свои копейки под подушку. Обоссыш
А там потом ещё и дефолт, как в 98-м.
Спасибо, возможно рассмотреть диверсифицированный портфель 30% акции, дивидендные, рост, недооценка 70% облиги, + 50/50, Р/$ те валютные активы до которых можно дотянуться например Раффайзен США или иные заменяющее активы, те полоноценный публичный портфель. Или все типы активов, недвижимость, валюта, металлы и тд Спасибо
Про флоутеры, линкеры интересно послушать.
Я считаю в долгую лучше держать как раз их, а не ПД. ПД 90% или больше берут спекулятивно, чтобы при снижении ставки получить рост в 40-80%
Сегодня Минфин во второй половине дня проводит аукцион размещения ОФЗ 26244. Скорее всего это снова повысит доходность этого выпуска и можно будет в него зайти по низкой цене.
при сравнении 26238 и 26243, 243 даст больше доходности если удерживать весь срок
Вы учли 13% налога на купоны и при выводе средств с брокерского счета или только вакуумную доходность расчитали?
У меня на иис
Без учёта налога рассчитано
Я перестал отдельно учитывать налоги после появления ИИС. У многих (и у меня) облигации на этом типе счетов, поэтому налоги роли не играют.
Умножить на 0,87 доходность способны? 24,5*0,87=21,3%
Вывод бесплатно. Только налог 13%.
Это всё спекулянтские страдания. Те, кто купил по 664 руб., будут получать 17 лет 12% купонами, а потом получат свои законные 1000 руб. за тело (+336 руб, или ~2% годовых). При любом сценарии, кроме банкротства РФ.
Только через 17 лет мороженка с пальмовым маслом будет стоить как раз 1000 рублей
@@Myasovoz, а может 1 если снова нули срежут 😂 17 лет это очень долгосрочные и самоуверенные надежды.
Банкротство РФ очень вероятно
@@Myasovozесли в дальнейшем инфляция будет 7-8 процентов в среднем, то легко понять что 12 процентов годовых в консервативных бумагах это прям супер
Согласен, что 12% это хорошо. Но лишь при условии, что инфляция ниже этого уровня.
За 595 брала, если ещё упадут докуплю просто
+
А если цена облигации до 200 р упадет ?))
значит будет много других проблем, посерьёзнее бумажек)
Если это произойдёт, вы будете менять золото на хлеб.
все таки ставка на надежные корпораты была верным решением, а не покупка длинных ОФЗ) они просели не так сильно)
Да пусть проседают, сколько хотят. Все равно их финальная стоимость 1000 руб.
Докупаюсь каждый месяц и желаю чтоб еще просели ,и годик ставку не снижали.Купончики на реинвестирование,а с акциями в долгосрок это чистый инфарк микарда
Все как в жизни: выше надежность - меньше доходность. Покупка длинных ОФЗ это попытка получить 20-25%, а корпораты это 15-16% (с большим кредитным риском)
@@user-un5tv9tk3hу меня точно такой же план
Ну пока "бюджетный импульс" работает, инфляция и потребление населения не особо хотят снижаться, даже с такими ставками по вкладам и заградительными процентами по кредитам. Народ знает что такое инфляция и что кинуть могут не только с пенсией но и по ГКО, ой, то есть ОФЗ)
До 2041 года дюрация 7.8 лет, окей
Цифру брал с Русбондса
Ну вы посмотрите, что такое дюрация)