Лекция 16. Отчетность для инвестора: понимание и требования.

◀ Предыдущая Лекция 15.2. Устройство фондового рынка, которое увеличит эффективность экономики: • Лекция 15.2. Устройств...
▶ Следующая Лекция 17.1 Разбор отчетности эмитента и построение модели для прогноза потенциальной доходности: • Лекция 17.1 Разбор отч...
❓ Ответы на вопросы участников: • Ответы на вопросы. От...
Следите за выходом новых материалов на нашем Телеграм-канале: t.me/arsageranews​
Что именно инвестор должен знать о процессе и результате управления своим имуществом, и какие отчеты обязан готовить профессиональный управляющий, чтобы предоставить ему эту информацию.
Лекция полезна не только тем, кто доверяет управление своим капиталом профессионалам, но и самостоятельным инвесторам, поскольку несмотря на более высокий уровень доверия к своим решениям, инвестору необходимо иметь систему оценки их эффективности.
📚 Содержание лекции:
00:00:00 Анонс темы
00:02:44 Алгоритм построения отчетности
00:04:20 Структура портфеля по степени риска. Виды и определение лимитов на группы эмитентов, доли эмитентов в структуре портфеля.
00:13:05 Анализ отраслевой структуры портфеля: изменение отраслевой структуры во времени, соотнесение со структурой индекса, определение отклонения от структуры индекса (индекс отраслевого отклонения).
00:16:07 Отрасли/группы риска. Отчет, позволяющий увидеть риск-профиль портфеля и его отраслевую структуру одновременно.
00:16:44 Степень диверсификации портфеля. Клин Арсагеры.
00:22:40 Актуализация портфеля и ее составляющие. Сделки и операции в портфеле, оценка их обоснованности и эффекта актуализации в целом.
00:35:58 Вклад отдельных инструментов в финансовый результат управления портфелем в разрезе каждого эмитента и вида дохода/убытка (переоценка стоимости, дивиденды, результат от совершенных операций).
00:37:30 Вклад отдельных эмитентов в отраслевом разрезе и в целом отраслей в финансовый результат портфеля
00:38:29 Результат управления. Как правильно считать доходность (отдельный материал на эту тему: arsagera.ru/kuda_i_kak_invest.... Сравнение результата управления с депозитом и индексным фондом. Разные варианты визуализации. Эффект регулярного инвестирования.
00:49:26 Эффективность управления портфелем: бумаги с лучшим результатом, с худшим результатом, оценка результата проданных бумаг с целью оценки правильности решения. Оценка среднего результата и анализ
00:53:53 Работа над ошибками: определение среднего результата группы и анализ, почему не приобретены были в портфель активы, которые показали результат выше среднего, и почему в портфеле оказались активы, которые показали результат хуже средней доходности по группе.
00:55:46 MARQ - оценка качества управления капиталом, сравнение с бенчмарком.
00:58:23 Пъедестал рынка - какой вклад внесли эмитенты определенных отраслей в результат рынка.
00:59:06 Обоснование состава портфеля. Анализ активов: причины попадания актива в портфель. Фундаментальные показатели. Хит-парад эмитентов по потенциальной доходности.
01:07:30 Отчет об изменении балансовой стоимости акций в составе активов фонда, приходящейся на один пай
01:09:24 Сравнение фундаментальных показателей портфеля и индекса МосБиржи. Сравнение результата портфеля с результатом индекса Мосбиржи.
01:12:20 Краткая визуализация отчетных данных.
01:12:46 Структура владельцев портфелем. Средства в управлении.
01:14:30 Оценка качества корпоративного управления эмитентов.
01:15:10 Выводы по теме.
🔍 Где и как найти отчетность: • Отчетность для инвесто...
📂 Презентация к лекции: docs.google.com/presentation/...
🔗Подробнее о курсе лекций: arsagera.ru/course/
Следите за выходом новых материалов на нашем Телеграм-канале: t.me/arsageranews​
Появились вопросы, хотите обсудить их с другими инвесторами - добро пожаловать в наш Телеграм-чат: t.me/joinchat/Rewv-KiCnj_75wb8